Есть множество стратегий управления активами. Из них две популярных у инвесторов категории: доверительное управление и автоследование. Об автоследовании мы писали здесь и здесь. У каждой стратегии есть особенности, преимущества и риски.

Что изменилось по ДУ

С 1 января 2025 года доверительные управляющие смогут предлагать частным инвесторам только индивидуальные стратегии.  При формировании портфелей будут учитываться финансовое положение клиентов, их образование, опыт на рынке ценных бумаг и текущие инвестиции. Это поможет, как полагает ЦБ, оценить риск-аппетит клиента и его способность нести риски.

Что должны делать управляющие

— Они должны оценивать уникальные характеристики каждого клиента. Работы точно прибавится, но для инвестора это хорошо.
— Должны принимать решения на основе глубокого анализа рынка (в реальности чаще “двигают” те продукты, которые выгоднее всего продать, с большими комиссиями и жесткими правилами).
— Обязаны раскрывать информацию о своих действиях и результатах.

( Читать дальше )